24-02 交易复盘

持仓

PDD

1、基本面分析简要：

1. 阿里巴巴的财报显示业绩不佳，增长速度明显放缓。
2. 段永平在第四季度对拼多多(PDD)进行了轻微的减仓。
3. 相反，景林资本在第四季度增加了对拼多多的持股。

2、技术分析概述

简单回顾上一次的分析，主要观察两个地方
(1)下跌到120的时候观察价格行为
(2)上涨的时候观察130

• 在价格下跌至120和上涨至130的关键节点，进行了重点观察。120具有三重重要性：上方盘整区域下跌的等距目标，回补了跳空上涨的支撑位，以及周线级别ema20的支撑位。
• 在K1时刻，120点位经历了一次放量十字星的测试，尽管这不是最佳的止跌信号，但促使部分空头开始止盈。
  • 观察到K1的第二天，PDD跳空上涨，开始平掉手里一半的空单
• 阿里的不佳财报发布后，PDD在K3时刻实现反弹，但130的压力仍旧存在，高量SOW并没有被收服。尽管后续回调幅度有限，但仍以观望态度对待，关注130突破的力度。
  • 但是这里有一个好的地方是，K3后的回调力量都是很低
  • 因此当时的选择依然是观望，看看是以何种力度突破130，再把手里一半的空单平掉
  • 再第三天，强势突破130以后，手里空单已经完全平仓

以上就是在135开的空单平仓逻辑

• 开始于K1的上涨行情，最高触及140，表现出较好的市场行为
  • 微型通道上涨，并没有太多的重叠K线
  • 没有太多的上影线
  • 受到138-140的压制（SOW的高点）
  • 目前为止并没有安全的形态买入
• 但是从成交量分析显示，这次的上涨有一些忧虑的地方
  • 上涨的时候成交量很低，没有较高的成交量，买入力量有点弱
  • 从盘口看出，资金跟上涨出现了背离
    • 这种情况下，虽然市场调整期间资金的流入并非立即发生，一般在股价上涨阶段才会观察到资金流入，但当前的资金流向仍引发了对多头陷阱的担忧。这种背离现象可能预示着市场上涨缺乏实质性的资金支持，因而投资者在进行买入决策时需格外谨慎，以避免进入可能的多头陷阱。正确的做法是密切关注市场动态和资金流向的进一步变化，结合其他市场分析工具和指标，来做出更加全面和谨慎的投资决策。

总结：目前初步收服了当时利空的恐慌，但是仍然没有安全的买入点，没有看到真正的买家进场的迹象。

3、交易策略规划

​ 当前，股价已经稳定在ema20日均线之上，且周线级别同样得到了ema20的支撑。基于此，交易策略倾向于寻找回调期间的买入机会，而非进行做空操作。

1. 理想调整方案：若价格能够在133点以上区域横盘整理，持续大约10天左右，这样的调整将被视为寻找突破买入点的良机。
2. 中等调整方案：如果价格跌破ema20日均线支撑，并在128至130区域内震荡，若此时下跌动能衰竭，应考虑在此区间寻找买入机会，但需要严格设置止损以控制风险。
3. 较差的调整情形：若股价跌破128点，应在120点附近留意是否有明显的止跌信号出现，此时可以考虑买入。
4. 不利情况：如果股价跌破120点，短期内将不考虑买入机会。

综上所述，交易策略将基于对价格行为和支撑位的观察，灵活调整买入点和止损策略，以应对市场的不同调整情况。

XBI

1、基本面分析简要：

XBI主要包括未盈利的小盘生物科技股，它们对加息和降息的反应尤为敏感：

• 加息提高了这些公司的融资成本，减少了投资者对它们的兴趣，对股价产生压力。
• 降息预期则降低融资成本，有利于融资和并购活动，对股价支持性强。
• 最近，CPI超预期破坏了三月份的降息预期，将首次降息推迟至五月的可能性降至80%，增加了市场不确定性，对这些股票短期内不利。

2、技术分析概述

• 回顾上一次的分析，在一月底的FOMC会议中，鲍威尔碾碎了三月份降息的预期。价格波动比较大，连续下跌三天至K1。

  • K1的大成交量与小实体表明，空头虽有尝试推动价格，但未显成效，反映出市场努力未能明确改变趋势，显示买卖力量僵持。
  • K1处于ema20均线的下方

• 价格在三角形区域内震荡后，自K2起上涨形成连续三高，顺利突破收敛三角区，成交量也支持上涨，显示出良好的上涨质量。

• 价格成功突破箱体和收敛三角形，但K3时CPI大幅超预期，导致成交量激增、出现倍量大阴线，下跌4%。

  • 当时手里有400delta的现货期权组合，平掉了200delta的现货

• 但是K3的影响并没有持续，价格在很短时间内就收复了失地，并且即将挑战前期的高点94。

  • 在看到影响没有扩散的时候，重新加仓，持有550单位的delta。

总结：趋势健康，即将突破，但是担心美股大盘的调整影响，考虑到23年的行情XBI跟随大盘，存在一定的短期回调风险。

3、交易策略规划

​ 突破高点则加仓300delta；回调则观望，耐心等待。

Bitcoin 和 Marathon Digital

1、基本面分析简要：

1. 灰度的抛压基本消化
2. bitcoin ETF资金持续流入加密市场

2、技术分析概述：

• K1前一天，SOW表现不错，尝试在价格突破40000的时候做空，在K1插针后迅速保本平仓。

• K1后三天，价格始终在4000支撑位下方，但是缩量短K小实体

  • 复盘过很多次在突破后发生这种情况，这是很好的止跌信号
  • 这种时候突破单就要小心了，价格很有可能拉回区间之内

• K2开始在43000的位置遇阻，成交量开始放大，K线具有较长的上影线。

  • 按照当时的信息来判断，bitcoin的走势偏弱，开始于K1的上涨受到了挑战。
  • 准备在突破K2的前一天的长阳处做空

• K2后，市场进入低成交量横盘调整，价格保持在ema20之上，形态逐渐形成收敛三角。

  • 因为横盘太久了，一直无法突破长阳SOS，这时候做空的想法已经被严重削弱了。之前是强烈看空，变成了很中性，偏空
  • 这种情况上涨和下跌的概率都是五五开，于是选择在该位置 双开了mara期权，选择做多了波动率

• 突破收敛三角后，价格迅速突破拉高至53000。按照目前的量价来说，除了有点超买以外，量价都没有任何疲态。

3、交易策略规划

​ 趋势中坚定持有，在任何回调中买入，少操作就是最好的操作。

• 短期内关注47000左右的位置，有给就加仓，没给就躺平

重点关注

ARKK

1、基本面分析简要：

​ ARKK是创新型的中小盘股，基本面的影响参考XBI。还有一些行业的周期，该etf重仓有coin，tesla。

2、技术分析概述：

• 大级别来看，正在尝试突破两年的交易区间。

• 日线的vegas均线，即将进行金叉；日线的ma30，ma60，ma120均线正在纠缠状态，准备向上扩散。

• 日线级别前一段时间的拉升很强势，回调的也很好。测试底部的几根K线量价都不错

  • K1，放量中等实体阴线，后续没有力量跟随
  • K2，放量短K，后续没有力量跟随
  • K3，放量中等阴线，后面被缩量K收复
  • 表明卖出力量并没有破坏上涨的秩序

• 形态来看K1，K2，K3组成了一个higher low，形态来看很好。是一个很有价值的形态

3、交易策略规划

​ 等待突破，可以左侧抄底1～2U单位的ARKK

• 回调买入，在48左右的时候，看是否受到ema20以及前方盘整的支撑
• 突破前方高点的时候挂突破单，但是要看看突破后是否有停滞

TME

1、基本面分析简要：

• TME作为小盘股，受加息降息政策影响较大。
• 作为中概股，中美关系直接影响其表现。近期中概资产虽弱势，但出现止跌迹象。
• 在线音乐业务增长比较快，社交业务止跌，营收结构更健康

2、技术分析概述：

• 大级别已经突破了两年的双底，9.3该位置还是一个支撑阻力互换的位置，有重要意义。
  • 但是这周的K线比较难看，插了一根针，参考bitcoin。比较不希望突破的时候出现这种情况
• 日线显示，股价在阻力位下方高位震荡后向上突破，呈现出良好的整理形态。虽然突破力度不是非常强劲，但表现仍然不错。
  • K1，放量阴线，看是否能够很快收复

3、交易策略规划

​ 目前来看，日线不算特别强。考虑在9.8 或者 9.3买入两个单位。

XIAOMI

1、交易策略规划

• 12.3左右可以买入一个单位
• 现在买入也可以，当挂个彩票

DIS

1、交易策略规划

​ 有可能开启一段行情，先观察一下。