10-20 10月交易复盘 交易计划

前情回顾

回顾9.20写的博客。当时对于市场的判断大致是这样子的：

• 九月中旬到九月底的下跌，看起来是恐慌下跌。
• 在中周期（三个月到六个月）的时间周期内是看涨美股的
• 恐慌指数来到了极度恐慌，不管是空头平仓还是多头买入，以及技术分析，纳指都是有上涨的动力的

基于以上的判断，当时做了三笔交易：

• TQQQ（34.2-36.6）的区间内，进行4次的买入，最后TQQQ成本35
• NVDA（410～425）的区间内，进行买入1.5倍做多NVDA（买入NVDL），成本大概在80
• GOOG（130～140）的区间内，进行买入，忘了具体价格，成本大概在131左右

当时在旅游，虽然价格在上涨，但是当时嗅到一点反常的味道，于是乎在上周四（10.12）纳指接近趋势线的时候，逐步把仓位全部平仓。获利颇丰，事后来看也是平在了最高的点位。

NASDAQ

1、为什么我在TQQQ39块钱的位置平仓?

​ 在九月中旬，纳指快速且大幅度下跌到前方低点的时候，开始介入纳指的做多交易。

​ 当时决定做这次交易的理由其实也很简单：

• 在前方低点的位置出现下跌停止的行为
• 9.27 - 10.02的上涨中，成交量升高，且突破下跌趋势线，证明多头有力量在这个位置克服抛压
• 后续的长阴线没有创下新低，而且很快被克服
• 在九月底到十月中的底部，明显成交量开始放大，且价格局限在一个箱体内。一定程度说明抛压被克服了

​ 基于上述上述理由，可以认为TQQQ在34～36的价格是在做一个阶段性的底部。不管从空头平仓还是多头在底部吸收筹码延续趋势的

角度来看，会有一波不错的上涨。至于是哪种原因引起的上涨，我们需要评估上涨的质量（在9月week3的时候也提到过，是否平仓苹果也需要衡量它的上涨质量）

​ 在10.06 - 10.12的上涨中，如果仅仅看价格轴出现连续的四高（更高的开盘，更高的低点，更高的收盘，更高的高点），强势无比。但是很遗憾，成交量却出现持续的走低，量价出现了严重的背离现象，我其实不介意成交量比造底的时候要低，但是成交量一直减少，让我怀疑这次上涨是否能上破这个大级别的下降趋势线。基于保守起见，以及还在旅游，先把仓位平了是比较好的做法

​ 事后来看竟然出在了几乎最好的位置，也是非常幸运

2、怎么看待纳指接下来的走势

​ 金融市场中，一个行为需要另外一个行为来确认

​ 如果不看最新的图表，仅仅从九月底的图来看，如果突破下降趋势线或者前高，这次的上涨就得到了确认了，可以在任何的回调之中加仓，可惜市场并没有给我们这样一个机会。

​ 从九月中旬开始，我希望的行情是怎么样的：

（1）

​ 纳指从7.19-8.18开始回调，8.18-9.01恢复上涨。

​ 这段回调幅度实在太大了，纳指在这段时间以下跌通道下降了8%，这种幅度是一个中期的调整了。

​ 虽然我相信多头趋势仍在，但是很难直接上涨延续多头趋势，至少要测试这一次下跌的低点。如果第二次下跌的成交量比较低，说明抛压其实并不重，上涨趋势的秩序并没有改变。

（2）

​ 第二段下跌迅速完成，在九月week3中提到过，这段下跌更像是恐慌性的卖出。

​ 在九月底到十月初的底部里面，我其实最希望看到的是，成交量的均值比下降时候要低，价格低点高于前方低点。

​ 当时对于市场的判断还是倾向下跌是中期调整，趋势会延续，所以还是在造底吸筹的角度思考。在造底的过程中，通常大资金都不会主动竞价，除非当前价格已经买不到股票了，才会提高收购的价格。如果出现低成交量，higher low就大大加强吸筹的预期。

​ 可惜市场并没有给出这种最好的底部，而是另外一种停止形态，高成交量配合阳线较多。这里说明该位置卖压依然很重，但是多头力量占上风，依然可以做多，但是没有第一种那么确定。

（3）

​ 造底完成后的上涨，希望是成交量逐渐增加的（可以比造底的时候少，但是希望是跟价格一样，慢慢走高）。成交量组建走高可以说明买入人气的上升，反之则是需求萎靡。

​ 简单概括，从多头的角度来看，最好的走势就是，下跌缩量，上涨放量，突破趋势线，底部成交量减少。

​ 如果我们把视角放在空头，那么现在就是最好的走势：

• 从七月底以来的行情，其成交量明显之前上涨趋势成交量要大很多。

  • 巨量不涨，也就意味着多方的努力没有结果，是一个上涨趋势停止的信号
  • 这里甚至隐隐约约有派发的嫌疑，如果派发完成，最强势的交易者就会把底部的支撑撤掉

• 从七月底的调整开始，下跌总是放量的，上涨总是缩量的，从这个级别的周期来看，卖出的力量是远强于买入的力量

• 每次到了底部成交量总是很大，而且SPX500已经创下更低的低点且大幅突破。科技股比较强势，纳指还在支撑位置上

• 到了高点，附近成交量很低，而且高点越来越低。说明已经没有主力资金愿意继续推动价格走高了

• 宏观一坨屎，十年美债突破5%感觉近在咫尺了

​ 真是完美的空头背景，到此为止，感觉上涨的背景已经完全被打破。

3、技术分析 以及 交易计划

​ 该分析的在上面其实已经说完了，从周线来看下周开始周线要处于ema20下方了，压力特别大。

交易计划

• 目前有5%的三倍做空spx500的仓位，5%做空苹果的仓位
• 等待纳指日线回调到ema20附近，会找机会加入纳指做空，仓位大概10%左右
• 等待纳指突破支撑，找机会做空纳指，仓位大概7.5%
• 大幅度的加仓可能要等支撑位置的突破回调确认，科技股的做空估计要等英伟达的财报后
• 如果真要做多，不会抄底，要等到突破趋势线，回调确认再说