23-08 恒生指数八月份交易复盘

经历七月份的大赚之后，八月份交易很不顺，记录一下这个月的几次交易复盘一下亏损发生的原因

07-31 恒生指数20300点 突破做多

从图像来分析

• 从去年年底的强反弹后，恒生指数一直在走一个回调。回调的结构也相当健康，在走一个楔形收敛三角形的回调，属于bullish flag，倾向看涨
• 从日线级别的结构来看
  • 几个低点都构成了higher low，高点也构成了higher high，是一个不错的看涨形态
  • 28号的超大阳线突破了大级别的下降通道线 和 突破了6月23日以来的箱体
  • 29号市场跳空高开，也是在开盘的时候直接进场

• 从均线以及指标来看
  • EMA20 和 MA20，在日线级别，1小时级别来说都是支持做多的，价格都是在线上
  • RSI 和 MACD来说，日线级别的高点和低点都没有出现背离的现象，并且指标所在的区间也是支持做多的。
• 消息面来分析，当时国内各种政策吹风，有活跃资本市场的预期

止损分析

• 入场K线是K线1前面一根K线(该K线高开低走)，K线1也是走的一个高开低走，但两根K线重叠程度较高
  • 但是从盘中的分析，当时对K1盘中合理的推测是：小时级别回踩EMA20，再继续一个多头趋势，至少也会测试前高
• 第二天K2，进行了一个跳空低开
  • 在K3的时候，仍有保留市场在EMA20附近横盘的看法
  • K4大阴线后，平仓离场
• 从日线级别的指标来看
  • RSI指标从高点回落，MACD也出现拐头
  • 当时盘内的推演是：（1）多头趋势仍没有被破坏 （2）指标拐头，价格可能要测试几个地方，箱体突破的位置，日线EMA20，日线大级别的下跌通道线

这次交易的评价

（1）这次交易还是比较理性，有入场逻辑的分析，有严格的止损

（2）从现在（八月底）来看，这次的消息面刺激是失败的，但是回到八月一号的盘中交易时，是否有过度相信消息面的嫌疑，这里有待商榷

（3）K1收盘低于昨日低点时，考虑离场是否会更好，这里也值得思考一下

（4）在突破追高的时候，可以看到其实有压力位，应该考虑当时的动能是否足够支持一次突破成功。该次动能，从低点直接拉到高点，做多力量做了一个长途奔袭，即使突破了重要位置，但是要考虑一下是否会在这些地方会有盘整调整。

08-03 恒生指数19300点 回踩均线做多 part1

在这跟日线内做了几次交易，买入，平仓，做T，再买入。但是买入逻辑基本一样，可以当成一次在这个位置不断买入

图像分析

• 从期货日线级别的图形来分析，突破前方的箱体后进行了一次价格的回调。

  • 回调回到了三个地方，前方箱体(box1)的上方，下降通道线，日线。在此时此刻，仍旧偏向前方的下跌是回调，而且在这里买入是很合理的

  • K1回踩到了预期的地方，K2又进行了一个回调但仍旧在该位置进行一个止跌，K3收了小十字星，可以看到价格在这里是有一定的支撑的，这里形成了一个小型的箱体(box2)。

• 从恒生指数来看，虽然逻辑很有力，但是box2内的持仓却不是那么的好受

  • K1对应的区域，在收盘前的一段时间多头还是走的比较舒服的，但是碰到了EMA20后，价格遇阻快速下跌。当天收盘是一个倒锤头阳线。

  • K2当天跳空高开（在1小时EMA20上），我也马上进场进行了买入。从1小时级别来看，这里试图延续多头力量，但是很快失败，价格持续走低，收盘回到K1的低点，这里box2其实已经成立。

  • K3十字星，表示价格在这里是有一定的支撑

• 从形态分析

  • 形态上来看，是有不错的买入逻辑。突破通道线回调，箱体突破回踩支撑都是支撑买入的。
  • 比较右侧的交易，K2高1买入，也是合理的，但是市场没走出来

• 从均线、指标来分析

  • 日线EMA20，价格仍然是长时间处于上方，买入是有逻辑的
  • 1小时EMA20，K1区域第一次挑战均线被打回，K2区域跳空上涨被打回，K3在均线下横盘。这里的证据并不足以改变回调的看法，但是确实应该要引起一定的注意。
  • RSI 和 MACD 都表明了价格进行了一个回调，但MACD形成了一个死叉，但似乎不够强烈

止损分析

​ 这部分先不说，放到下一part

• 该箱体的止损放在part2的K1开盘

这次交易的评价

​ 同上

08-08 恒生指数19000点 回踩下降通道线做多 part2

从图像分析

• 从日线级别来看

  • K1，恒生指数9点开盘就跳空下跌，离开了上方小型箱体的区间，同时对箱体进行了一次止损。K1收盘后，到达了下降通道线，是一个买入的逻辑
  • K2，从恒指期货的日线来看K1的下破真的很强
    • （因为恒指期货在恒指收盘后还会交易一段时间，但当时并不知道有恒指期货，事后来看在K1的时候并不适合买入）
    • K2是K1的inside bar，如果在恒指期货上面来看的话，不适合在K2买入，如果当时看恒指到期货应该会在K2第二天开盘时候平仓
    • K2在恒生指数上面来看倒是走的还不错，是回踩下降通道的一次验证
  • K3，十字星。但是价格回到了大型箱体box1内，处于在part1形成的小型箱体box1下方两天。
  • K4
    • 恒生指数收盘时，也是处于下降通道线附近，从这里来看仍有一定的做多条件
    • 在恒生指数收盘后，恒指期货加速下跌，从这个结构来看，无疑是空头的确立，即使不做空。也不能继续看作简单回调了。可惜当时信息缺失

• 从1小时级别来看

  • K1，K2，K3，都位于box2下方，且受到均线压制，但是处于通道线上方。

    • K1～K3，随着时间推移，这里看多的概率其实是越低的
    • 因为逐渐形成一个箱体box3处于box2下方，而且受到小时级别均线压制，日线级别也是微微处于均线下方
    • 看多的条件越来越少了，即使要做可能要放弃一点利润，等价格回到box2再进行操作才比较合理

  • K4

    • 开盘后试图挑战上方区域，上破均线后无力继续往上，而且很快拉回均线。恒生指数收盘，box3正式确立
    • 恒生指数收盘后，恒指期货加速下跌，很快离开box3
    • 在K4突破箱体下方后，跌破了预期的一些位置。即使不做空，也不应该做多了，简单调整的看法也应该改变。

• 从形态来看

  • 这里K1,K2,K3，处于box2下方，受到了压制。
  • 均线，以及也收回到下方通道线中
  • 从恒指期货的图形来看，这里属于一个向下突破，然后回踩再突破，比较空头。
  • 但是好的方面来看，确实是一个突破向下的通道线然后回踩，当前价格也处于一个低点相连的上升趋势线上，有一定的理由做多。

止损分析

• 这里K4后面的K线跳空低开，就已经马上进行平仓了，预想中的形态已经完全走坏了

这次交易的评价

prat1

（1）对于这次交易，还是偏理性的，交易还是有逻辑的。价格回踩到均线，在box2（19300～19600）区间中，看多仍然是合理的

（2）但是这里操作上有点问题

• 恒生指数里box2中的K1K2，走的都不太好高开低走，收了两个锤头，而且重叠程度很高。这里应该就要预期到可能形成一个箱体
• 虽然K3后面在底部进行一个抄底，在该位置上看逻辑没啥问题。但是比较保守的做法是放弃一些利润，至少小时级别上等价格在箱体上方稍微站稳，采取做多（毕竟K1K2收了两个锤头，抄底风险还是偏高，虽然在这个位置看起来没有问题）

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part2

（1）box3回踩下降通道线，这里的交易理性程度中等，逻辑中等（有些信息没有考虑到）

• 因为从一开始就是倾向看多（higher low，以及一些形态），所以价格到了box3的时候我仍然偏向看多，但是可能带有偏见，没看到做多逻辑已经越来越弱了。
• 价格被box2的箱体压制
• 价格被EMA压制了（1小时级别，日级别）
• 单靠一个下降通道线突破回踩，不足以支持在box3底部做多，可能这种情况等待站上均线，突破box3，回到box2在考虑会比较好

（2）做单考虑的因素不够

• 忽略了期货，如果看到恒指期货中，box3中的k1强势下破上方箱体，在该位置做多我会谨慎很多，但是当时缺少这个信息

• 忽视了EMA的作用

  • box3中日线基本都受到了压制。只要价格在下方，站不上去，就很难V反，更多时候都是盘整

  • 在1小时级别中，价格更是被EMA20压制严重，多次进行挑战，都是很快被收回

• 过于放大了趋势线通道线的作用。 多次严重的支撑阻力位，效果一般最好，其次EMA，趋势线通道线次之

08-14 恒生指数18500点和18000点 测试前方低点做多

​ 这里两笔交易的逻辑都差不多，合并在一起说

从图像分析

• 从形态上看，这里其实已经没有什么很强的形态了，没有足够的形态支持价格快速回到20000点

  • 低点也没有多次验证，形成很好的支撑位置，只是希望在低点能看到一个小反弹，仅凭这个就做多了
  • 在14号低点时，仍旧处于higher low

• 从日线级别来看，也没什么好分析的，值得一提的是，此刻恒指期货日线级别在看起来很空头，但是当时不知道

• 从1小时级别来看，不管是恒指期货还是恒生指数，K线都是被EMA20压制，一点做多机会都没有

止损分析

• 这里的几次止损，都是低点抄底，然后打回盈亏平衡出离场
• 但是17号的抄底中，其实是有很大的回撤的，这里其实特别难受

这次交易的评价

• 在前面几次比较有逻辑的交易里面，都没有按照预期进行。后面就理性程度很低了，企图在一些不太强的支撑位置里面进行一个反弹，以后交易需要克制这种情况
• 过于相信消息面了，以后中国市场的消息，除非很大的利好，否则都当拉高出货处理

从恒指的几笔交易中学到什么

• 多注意重叠程度比较高的价格 ，这里很可能会形成箱体，如果当时行情确实比较犹豫，学会放弃利润，等价格离开箱体后2～3根K线再入场
• 多关注各个级别的EMA20，尤其日线和1小时级别
  • 顺势中交易，每当回测就是交易机会。如0814的交易中其实日线很难找到做空机会，但是如果看1小时K线，当价格来到均线下方测试，顺势做空就很好
  • 当价格穿过EMA20，看是否能企稳，才确定方向的选择
  • 可以在大级别行情中，可以在小级别中找找机会，配合EMA等看看是否有机会交易
• 斜向的趋势线通道线的效果比较弱，因为这些都是很主观的。支撑阻力以及均线是比较客观的反映
• 不要在没有多次验证的低点中寻找支撑，太过危险
• 不要逆势回补

后续交易策略

• 暂时不看多，日线下跌有点加速，下方无支撑

• 如果想看反弹，考虑下面这些情况

  • 日线级别回调是否高于18200点
  • 日线是否在某个价格区域形成箱体，然后站上箱体
  • 小时级别的K线不再受到EMA20的压制
  • 加速减缓，形成双底

• 目前潜在需要关注的区域17600，17200，16900